Dossier
L’assurance-vie permet de placer son épargne sur plusieurs supports, de retirer quand nécessaire et d’organiser la transmission d’un capital.
L’assurance-vie est un contrat d’épargne : vous versez de l’argent, choisissez des supports et l’assureur verse un capital ou une rente selon les conditions prévues. Elle compte parce qu’elle réunit disponibilité de l’épargne, choix de risque et préparation d’une transmission.
À retenir
Vous êtes le souscripteur : vous signez le contrat et versez les primes. L’assureur conserve les actifs dans le cadre du contrat ; vous détenez des droits sur sa valeur et choisissez leur répartition parmi les options proposées. Il n’existe pas de plafond légal de versements. L’ancienneté commence avec le premier versement : cette « prise de date » compte ensuite pour la fiscalité des rachats.
Un contrat peut recevoir un versement unique, programmé ou libre. Les montants minimaux et la fréquence relèvent du contrat. Comparez donc les conditions d’accès autant que les rendements.
L’assurance-vie peut servir de réserve mobilisable, d’épargne de long terme ou de capital transmis au décès. Le résultat dépend des supports, des frais et du temps d’investissement.
Le fonds en euros privilégie la sécurité : la valeur des sommes investies est garantie par l’assureur. Son rendement annuel varie. Les unités de compte peuvent suivre des actions (Titres qui représentent une fraction du capital d'une entreprise cotée.), des obligations (Titres de dette : l'investisseur prête à un émetteur, qui verse des intérêts et rembourse à l'échéance.), de l’immobilier ou des fonds. Leur valeur évolue avec les marchés : le nombre d’unités est connu, leur valeur peut monter ou baisser.
| Support | Ce que vous trouvez dans le contrat | Risque principal | Horizon à envisager |
|---|---|---|---|
| Fonds en euros | Une valeur exprimée en euros, garantie par l’assureur | Un rendement qui peut être modeste | Épargne prudente ou réserve |
| Unités de compte | Des parts de fonds, actions, obligations ou immobilier | Une baisse de valeur, donc une perte possible | Projet laissant du temps aux marchés |
| Euro-croissance | Un support avec une garantie à une échéance prévue | Une garantie conditionnée à la durée de détention | Projet dont l’échéance est connue |
La gestion libre vous laisse choisir cette répartition. En gestion pilotée, l’assureur propose une allocation liée à un profil prudent, équilibré ou dynamique. Vérifiez la part de supports risqués et les frais du mandat.
Exemple
Exemple illustratif : avec 20 000 € placés, une répartition de 12 000 € en fonds en euros et 8 000 € en unités de compte sépare la poche garantie de la poche exposée. Si les unités de compte baissent de 10 %, la baisse porte sur cette seconde poche, soit 800 € avant frais ; elle n’affecte pas la garantie du fonds en euros.
Quatre catégories reviennent : frais de dossier à l’ouverture, frais sur versement, frais de gestion annuels et frais d’arbitrage lors d’un changement de support. Ils se déduisent de la valeur investie ou de l’opération ; un rendement affiché ne suffit donc pas à comparer deux contrats.
Demandez le document d’information et la grille tarifaire. Pour les unités de compte, additionnez les frais du contrat à ceux des fonds choisis. En gestion pilotée, identifiez les frais propres au mandat. Comparez alors des contrats de risque et de services comparables.
Le retrait s’appelle un rachat. Le rachat partiel verse une fraction de l’épargne et maintient le contrat, avec un capital réduit. Le rachat total clôt le contrat et verse sa valeur de rachat. Chaque retrait comprend une part de capital versé et une part de gains ; les gains constituent la base de l’imposition.
La demande se fait par écrit, en ligne ou par courrier selon l’assureur. L’assureur doit verser les sommes dans les deux mois qui suivent la demande de rachat. Une avance, si le contrat la prévoit, est un prêt rémunéré et remboursable qui laisse l’épargne en place.
Étapes
L’impôt sur le revenu intervient lors d’un rachat, partiel ou total, et porte sur les gains. Les gains tirés d’un contrat d’assurance-vie sont toujours soumis aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %. Pour les primes versées depuis le 27 septembre 2017, la fiscalité dépend notamment de l’âge du contrat au jour du retrait.
Après huit ans, l’abattement annuel atteint 4 600 € de gains pour une personne seule et 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune ; il s’apprécie sur l’ensemble des contrats du contribuable. Au-delà, le taux d’impôt dépend notamment du montant total des primes : 7,5 % jusqu’à 150 000 € de primes et 12,8 % au-delà pour les contrats concernés, sauf option globale pour le barème progressif. Les contrats et primes plus anciens relèvent de branches spécifiques.
L’âge de huit ans ouvre donc un régime fiscal, sans verrouiller l’épargne avant cette date. Avant un retrait important, relisez le relevé de situation et distinguez le montant demandé de la part de gains.
La clause bénéficiaire désigne la ou les personnes qui recevront le capital ou la rente après votre décès. Vous pouvez prévoir une répartition, des bénéficiaires de rang différent et une formulation adaptée à votre situation. Une désignation précise facilite le travail de l’assureur : identité, date et lieu de naissance, adresse et quote-part de chacun limitent les ambiguïtés.
Tant que le bénéficiaire n’a pas accepté sa désignation dans les formes légales, vous pouvez modifier la clause. L’acceptation rend la clause irrévocable et demande l’accord du bénéficiaire acceptant pour les rachats ou les avances. Pour modifier la clause, contactez la banque ou l’assureur gestionnaire ; un avenant ou un testament peut aussi formaliser votre volonté. Gardez l’accusé de réception ou la copie de l’avenant.
À vérifier
Oui. Vous pouvez demander un rachat selon les conditions du contrat ; l’ancienneté de moins de huit ans détermine simplement le régime fiscal applicable aux gains.
L’assureur place les primes dans le cadre du contrat. Vous êtes titulaire des droits issus de ce contrat et vous pouvez choisir la répartition proposée ou confier sa gestion selon les options souscrites.
Le fonds en euros garantit la valeur du capital investi selon le cadre du contrat. Son taux de rémunération annuel varie et mérite d’être lu après frais.
Le rachat partiel maintient le contrat ouvert avec une épargne réduite. Le rachat total met fin au contrat.
La fiscalité concerne la part de gains comprise dans le retrait. Les justificatifs remis par l’assureur permettent de vérifier le montant prérempli ou de le corriger.
Vous pouvez la modifier tant qu’aucun bénéficiaire n’a accepté sa désignation dans les formes prévues par la loi. Après acceptation, son accord devient nécessaire pour les opérations qui affectent le contrat.
Le PER et l’assurance-vie ne procurent pas le même avantage fiscal. En 2026, les sorties de PER supportent 18,6 % de prélèvements sociaux, contre 17,2 % sur les gains de l’assurance-vie. Le choix se joue aussi entre déduction immédiate, argent disponible et transmission.