Les banques françaises dégagent 7,3 milliards de bénéfices

Trois géants cotés dépassent les attentes

Les résultats du troisième trimestre 2026 confirment le rebond bancaire en France. Entre le 28 et le 30 octobre, BNP Paribas, Société Générale et Crédit Agricole S.A. ont cumulé 7,335 milliards d'euros de bénéfices nets. Pour BNP Paribas, le résultat net part du groupe atteint 3,456 milliards (+13,5 % sur un an). Ce montant dépasse les 3,23 à 3,28 milliards attendus par les analystes.

Société Générale signe un trimestre record à 1,888 milliard d'euros (+24,1 % sur un an). Sa rentabilité profite d'un coefficient d'exploitation abaissé à 57,1 %. Slawomir Krupa, son directeur général, salue des résultats qui « démontrent la capacité du Groupe à combiner croissance, efficacité opérationnelle, maîtrise des risques et génération de capital ».

L'entité cotée Crédit Agricole S.A. dégage 1,991 milliard d'euros (+11 % en données sous-jacentes). Avec ses 39 caisses régionales, le résultat net du Groupe Crédit Agricole atteint 2,78 milliards (+28 %). Ce redressement illustre la vigueur des réseaux de proximité, qui concentrent l'essentiel des dépôts et des crédits.

Pourquoi l'effet des taux joue-t-il à retardement ?

Cette dynamique tardive tient au modèle français. Plus de 99 % des crédits immobiliers aux particuliers sont accordés à taux fixe selon la Banque de France. En 2022 et 2023, la Banque centrale européenne (BCE) a relevé ses taux d'intérêt (Pourcentage qui fixe le coût annuel d'un emprunt pour un débiteur ou la rémunération d'un placement pour un épargnant.) sans que les banques françaises puissent réévaluer leurs créances en cours. À l'inverse, les banques espagnoles ou italiennes ont répercuté la hausse sur leurs prêts à taux variable.

Dans le même temps, la hausse du Livret A (Compte d'épargne réglementé par l'État, disponible à tout moment et dont les intérêts sont exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux.) à 3,0 % a renchéri les dépôts. Ce décalage a comprimé la marge nette d'intérêt (Différence entre les intérêts perçus par une banque sur les crédits accordés et ceux qu'elle verse pour rémunérer l'épargne.) des réseaux en 2023. Selon l'Autorité de contrôle prudentiel (ACPR), les six grands groupes ont enregistré 1 baisse et 2 hausses sur 3 intervalles de 2022 à 2025. Le bénéfice cumulé a fléchi de 32,3 milliards d'euros en 2022 à 30,5 milliards en 2023. Il a rebondi à 36,1 milliards en 2024, puis à 39,8 milliards en 2025.

Des prêts mieux rémunérés et des dépôts moins chers

Depuis 2025, le mécanisme s'inverse sur les deux volets du bilan. À l'actif, le stock de prêts se renouvelle. Chaque nouveau crédit immobilier (Emprunt à long terme destiné à financer l'achat, la construction ou les travaux d'un bien immobilier.) est signé entre 3 % et 4 %, contre environ 1 % avant 2022. Dès 2025, le produit net bancaire (Équivalent du chiffre d'affaires d'une banque, qui additionne la marge d'intérêt et les commissions nettes perçues.) agrégé a progressé de 5,6 % à 167,5 milliards d'euros, porté par une marge d'intérêt en rebond de 6,7 %.

Au passif, le reflux de l'inflation allège le coût de l'épargne réglementée. Fixé à 3,0 % jusqu'en janvier 2025, le Livret A est revenu à 2,4 % en février 2025, puis à 1,7 % en août 2025. Après une baisse à 1,5 % début 2026, son taux s'établit à 1,7 % depuis le 1er août 2026. Ce repli diminue directement les intérêts versés par les banques.

Solvabilité solide et rachats d'actions en Bourse

Les groupes français s'appuient aussi sur leur modèle universel. Leurs filiales de financement et d'investissement progressent sur les actions et les couvertures d'entreprises. En parallèle, l'assurance et la gestion d'actifs apportent des commissions régulières. Jean-Laurent Bonnafé, directeur général de BNP Paribas, salue des résultats qui « reflètent la force de nos franchises globales, la diversité de notre modèle et l'engagement de nos équipes ».

Malgré le ralentissement économique, le coût du risque (Provisions financières mises en réserve par une banque pour couvrir d'éventuels impayés sur les crédits accordés.) reste maîtrisé grâce aux prêts à taux fixe. Au troisième trimestre 2026, il s'établit à 39 points de base chez BNP Paribas (964 millions d'euros), sous son plafond cible de 40 points. Société Générale affiche un coût limité à 28 points de base, soit 408 millions d'euros de provisions.

À fin septembre 2026, le ratio CET1 (Indicateur réglementaire mesurant les fonds propres durs d'une banque rapportés à ses actifs pondérés par les risques.) atteint 13,4 % chez Société Générale, soit 320 points de base au-dessus des exigences réglementaires. Il s'élève à 12,9 % pour BNP Paribas et à 11,2 % pour Crédit Agricole S.A. (17,3 % pour le groupe). Cette assise soutient le retour aux actionnaires. BNP Paribas a versé un acompte sur dividende de 3,23 euros en septembre 2026. Elle lance le 5 novembre un rachat d'actions de 1,3 milliard d'euros validé par la BCE.

Outils utiles

• Calculatrice de crédit amortissable — Permet de mesurer le coût mensuel et le total des intérêts d'un prêt immobilier à taux fixe selon le taux appliqué.
• Comparateur de livrets d’épargne — Permet de calculer les intérêts générés sur un Livret A à 1,7 % et de les comparer aux autres livrets réglementés.

Pour aller plus loin

• Actions — comprendre les règles et les démarches
• Crédit immobilier — comprendre les règles et les démarches
• Livret A — comprendre les règles et les démarches
• Calculatrice de crédit amortissable — faire une simulation gratuite
• Calculateur de taux d’endettement — faire une simulation gratuite

Sources

• BNP Paribas : Résultats au 30 septembre 2026 — BNP Paribas Investor Relations, consulté le 30/10/2026.
• Société Générale : Résultats du T3 et 9M 2026 — Société Générale Relations Investisseurs, consulté le 30/10/2026.
• Crédit Agricole S.A. : Résultats du troisième trimestre 2026 — Crédit Agricole S.A., consulté le 30/10/2026.
• Évaluation des risques du système financier français - Banque de France — Banque de France, consulté le 30/10/2026.
• Taux du Livret A et de l'épargne réglementée — Direction de l'information légale et administrative (DILA), consulté le 30/10/2026.
• Les banques françaises engrangent les milliards d'euros avec la hausse des taux mais elles restent aux aguets — MoneyVox, consulté le 30/10/2026.